城市地下综合管廊PPP模式融资风险管理研究

摘要

城市地下综合管廊也称“综合管沟”、“共同沟”，是建于城市地下用于敷设地下管线的重要基础设施。地下综合管廊是城市地下空间统筹发展规划的重要部分，建设综合管廊，将市政管线收容入内，形成完备的城市地下管线体系和合理的城市地下管线空间布局。就目前的社会经济发展状况来看，加强城市地下管线建设管理，既可以解决当前地下管线事故频发、安全隐患突出、应急防灾能力薄弱等问题，保障城市安全运行;又可以起到促进经济增长、化解产能过剩、提高城市综合承载能力、提升城镇化发展质量的作用。但综合管廊属于地下工程，工程建设投资规模庞大，单纯依靠政府财政收入难以满足综合管廊大规模发展的资金需求，而PPP模式在基础设施的建设中展现出强有力的投融资优势，为此将PPP模式应用到综合管廊的建设中。但PPP模式下，参与方众多，融资结构复杂，生命周期长，不确定性因素较多，因此只有进行全面系统的风险管理，才能保证两者的有效结合，促进城市地下综合管廊的快速发展。
　　首先，本文对城市地下综合管廊及政府与社会资本合作模式（PPP模式）的定义、属性及基本特征进行了简要的阐述，并对国内外综合管廊现有的投融资模式进行了详细的分析，针对我国综合管廊现阶段的投融资特点，分析了在综合管廊中引入PPP模式的适用性以及其相关主体。同时简要介绍了风险及风险管理的相关概念。
　　其次，采用层次全息模型（HHM法）对综合管廊PPP模式下的风险进行全方位、多维度、多视角的全面系统识别，并基于风险过程、评级与管理框架（RFRM法），结合改进的层次分析法（改进AHP法）、熵权法、问卷调查法对风险进行筛选和过滤，以此优选构建完整的城市地下综合管廊PPP模式风险管理指标体系，使得风险指标体系更加科学、全面。
　　再次，在城市地下综合管廊PPP模式风险全面系统识别的基础上，介绍了常见的风险评估的方法及其优劣，最终选用Choquet模糊积分评估法结合三角模糊数构建了风险评估模型的具体计算步骤。同时针对综合管廊PPP模式风险管理中的风险分担问题，对风险分担的原则、流程进行了详细的阐述，并形成了基于合作博弈论基本思想的城市地下综合管廊PPP模式的风险分担模型。根据已构建的风险指标体系及风险博弈的结果，提出综合管廊PPP模式风险分担的一般处理措施与方法。
　　最后，以石家庄正定新区综合管廊PPP模式项目为例，进行风险管理的案例实证分析研究。对石家庄正定新区的综合管廊项目中政府、社会资本方的融资、建设、运营等全生命周期的风险进行了系统全面的研究与分析，并得出了切合实际的有价值的结论，充分验证了本文所采用的研究方法及技术路线的科学性和可行性。不仅在理论上丰富了城市地下综合管廊PPP模式风险管理的研究内容，还为类似项目的风险管理提供了一定的借鉴。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 选题背景和意义

1．1．1 选题的背景和依据

1．1．2 研究的目的和意义

1．2 文献综述

1．2．1 国外研究动态

1．2．2 国内研究现状

1．3 研究内容与技术路线

1．3．1 研究主要内容

1．3．2 研究方法与技术路线

1．3．3 论文创新点

第2章 城市地下综合管廊及PPP模式概述

2．1 城市地下综合管廊

2．1．1 城市地下综合管廊的定义

2．1．2 城市地下综合管廊的准公共产品属性

2．2 政府与社会资本合作模式(PPP模式)

2．2．1 PPP模式的定义

2．2．2 PPP模式的基本理论

2．3 城市地下综合管廊PPP模式融资研究

2．3．1 国内外城市地下综合管廊现有融资模式分析

2．3．2 城市地下综合管廊PPP模式融资适用性分析

2．3．3 城市地下综合管廊PPP模式的相关主体

第3章 城市地下综合管廊PPP模式融资风险的识别

3．1 风险及风险管理

3．1．1 风险的概念

3．1．2 风险管理的概念

3．2 基于层次全息模型(HHM法)的风险全面系统识别

3．2．1 层次全息模型的概念

3．2．2 基于HHM法的综合管廊PPP模式风险初步识别

3．3 基于风险过滤、评级与管理框架(RFRM法)的风险筛选和过滤

3．3．1 风险过滤、评级与管理框架的概念

3．3．2 基于RFRM法的综合管廊PPP模式风险筛选和过滤

3．4 城市地下综合管廊PPP模式融资风险最终优选指标体系

第4章 城市地下综合管廊PPP模式融资风险的评估

4．1 风险评估的概念

4．2 风险评估方法的评价及选用

4．3 Choquet模糊积分评估法

4．3．1 Choquet模糊积分的概念与原理

4．3．2 Choquet模糊积分评估模型的步骤

第5章 城市地下综合管廊PPP模式融资风险分担

5．1 城市地下综合管廊PPP模式融资风险分担的原则

5．2 城市地下综合管廊PPP模式融资风险分担的流程

5．3 基于博弈论的城市地下综合管廊PPP模式融资风险分担模型

5．3．1 合作博弈论概述

5．3．2 Shapley值概述

5．3．3 基于博弈论的风险分担模型

5．4 城市地下综合管廊PPP模式融资8个维度系统风险分担

第6章 案例分析

6．1 石家庄正定新区综合管廊概况

6．2 石家庄正定新区综合管廊PPP模式融资风险评估

6．3 石家庄正定新区综合管廊PPP模式风险管理措施建议

第7章 结论与展望

7．1 结论

7．2 展望

参考文献

攻读硕士学位期间论文发表及科研情况

致谢

附录