RAROC模型在商业银行风险管理中的应用

摘要

当今社会，随着经济的快速发展，金融行业得到了前所未有的壮大机遇，但是与此同时其中也存在着许多隐患。金融行业的风险管理在近几年一直都是一个热门话题，风险管理的问题在银行业中体现的较为明显。由于银行业本身的性质决定了，它有着自有资本占比较低的弊端，因此银行业主要是利用客户存款，企业等其他借入资金来进行运营管理，现在个人和企业的贷款活动也日益增多，这些都属于金融风险业务。这样就使得商业银行在经营过程中承担着很大风险。虽然银行业者在不断开发新的金融产品，为客户提供新的金融服务，但是这样也不能完全规避风险。所以就需要一个较为成熟的银行风险管理技术来有效的改善这些问题。 RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即风险调整后资本收益率，是上个世纪70年代美国信孚银行(Banker Trust)提出来的，它最早被应用于度量银行信贷资产组合的信用风险。商业银行经过30多年对RAROC模型的开发和应用，已经形成了一套完善的风险管理体系。针对我国目前银行业发展的现状来看，这种模型能较为明确的表示出银行业各个服务链接的损失分布，而且，对于度量较为复杂的资产组合风险来说，具有更好的优势。RAROC风险管理模型还可以利用资本预算进行合理的资本配置，将绩效考核与风险成本同期反应，并根据经济资本对贷款进行定价，最终达到风险管理与商业银行相结合的目的。 本文首先分析了商业银行面临的风险，引出RAROC模型在风险管理中的优越性。以ZS银行为例，列举了RAROC风险管理技术在银行业的实际应用，指出了RAROC模型在我国商业银行风险管理中的可行性和必要性。同时也提出在我国银行业推行RAROC风险管理技术需要大量的银行内部历史数据以及较为完善的IT系统支持等问题。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 本文研究的背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究综述

1．3 本文的研究内容

1．4 本文的研究方法

1．5 本文的创新与不足

2 商业银行风险管理概况

2．1 信用风险

2．1．1 信用风险类型

2．1．2 信用风险处理办法

2．2 市场风险

2．3 运营风险

3 商业银行风险管理的目标及方法

3．1 商业银行风险管理的目标

3．1．1 主要任务

3．1．2 风险类型选择

3．1．3 风险管理策略选择

3．2 商业银行风险管理的方法

3．2．1 消除避免风险

3．2．2 转移风险

3．2．3 吸收管理风险

4 RAROC模型简介

4．1 RAROO模型的定义

4．2 RAROC模型各项指标的计量方法

4．2．1 收入

4．2．2 资金成本

4．2．3 经营成本

4．2．4 预期损失

4．2．5 经济资本

5 RAROC模型在商业银行风险管理中的实证研究

5．1 样本选择及测算

5．1．1 收入和各项成本的测算

5．1．2 预期损失的测算

5．1．3 经济资本的测算

5．1．4 RAROC的测算

5．2 结果分析

结论

参考文献

附录A ZS银行2012年股票日收益率

攻读硕士学位期间发表学术论文情况

致谢