论RAROC在我国商业银行风险管理中的应用

摘要

国际先进银行历经几十年研究和创新发展,已经形成了以RAROC为核心的,用于经济资本分配和绩效评估的风险资本框架,也称为RAROC系统。针对此,《巴塞尔新资本协议》推动商业银行在绩效考核中纳入风险的因素,衍生出一个重要的概念:风险调整后的资本收益率(Risk-AdjustedReturnOnCapital,RAROC)。我们应该在建立经济资本管理体系的基础上,推进以RAROC为核心的绩效考核。资本是稀缺的,传统的数量扩张型发展模式在经济资本约束下是不可持续的,我国的商业银行必须围绕股东回报这个基本目标,运用RAROC对银行的各个业务产品进行横向比较,重点发展经济资本占用少,RAROC更高的业务,运用较少的资本推动更多的业务。本文采用理论与实际相结合的方式,由浅入深并结合大量实例介绍了RAROC模型。文章以宁波银行为例,采用实证方法研究了以RAROC和EVA为核心的业绩管理体系,同时对RAROC模型在商业银行风险管理中应用做了全面的阐述。第三章系统介绍了RAROC体系及其在我国商业银行资本管理中的应用。第四章借鉴荷兰银行在经济资本管理方面的先进经验,对荷兰银行经济资本管理的组织架构、RAROC模型的应用作了评述,以此启发国内的商业银行更好地进行经济资本管理,进而提高自身的全面风险管理水平。第五章采用实证方法研究了以RAROC和EVA为核心的绩效评估在宁波银行运用。第七章是全文的总结,概括了全篇的主旨,并展望了RAROC模型在我国的应用前景。