VaR、CTE风险度量下比例再保险最优自留比例

摘要

在再保险业务中，保险公司最关心的就是自留风险和再保费之间的关系，原保险公司期望自留风险和再保费都较低，但是这两者是相制衡的，保险公司享受着较低的自留风险的同时必然要承担较高的再保费。如何处理自留风险和再保费的关系，就成为了保险公司进行再保险时研究的重点。 文章首先介绍了再保险的概念并简单介绍了再保险的几种具体形式、保费计算原理及保费计算原理的性质等。接着回顾了风险度量的几种度量方法：风险均值-方差度量、VaR风险度量和CTE风险度量。给出了它们相应的最优准则并简要地分析了它们的产生和特点。重点是VaR风险度量和CTE风险度量。VaR风险度量是1993年，由G30集团在研究衍生品基础上发表了《衍生产品的实践和规则》的报告中提出的。CTE风险度量则是为了克服VaR风险度量的不足而提出的一种改进的新的风险度量方法。第三章给出了当保费计算原理采用期望值原理时，停止损失再保险在VaR和CTE风险度量及其相应的最优准则下，最优自留额的相关定理。 在第三章的基础上，第四章中给出并证明了当再保费采用方差原理计算时，比例再保险在VaR和CTE风险度量下，存在最优自留比例的充要条件，并给出了当最优自留比例存在时，最优自留比例的具体表达形式。得到当给定风险忍受程度时，只依赖于假设的责任风险分布函数和再保险公司的附加保费因子，即可表示出比例再保险在VaR和CTE风险度量下的最优自留比例；CTE风险度量下得到的最优自留比例要小于VaR风险度量下得到的最优自留比例等结论。

目录

文摘

英文文摘

声明

绪论

论文选题背景及意义

国内外研究现状

1再保险

1.1再保险的具体形式

1.2保费计算原理

2风险度量方法及最优准则

2.1风险均值-方差度量

2.2VaR风险度量及其最优准则

2.3CTE风险度量及其最优准则

3在VaR和CTE风险度量下停止损失再保险的最优自留额

4在VaR和CTE风险度量下比例再保险最优自留比例

4.1比例再保险在VaR风险度量下的最优自留比例

4.2比例再保险在CTE风险度量下的最优自留比例

结论

参考文献

攻读硕士学位期间发表学术论文情况

致谢