市场化进程、独立董事与会计信息质量—基于深交所A股上市公司的经验数据

摘要

一直以来会计信息都是社会关注的重点问题，尤其是随着我国证券市场的发展及现代企业会计制度的确立，社会对企业会计信息质量的要求也更加严格。会计信息是企业利益相关者进行决策的主要依据之一，也是社会经济正常运行的基础，其质量的高低会影响市场经济体制运行的效率。在上市公司中，所有权与控制权相分离导致委托代理问题相对较严重，并影响着公司会计信息质量，对此学术界与实务界普遍寄希望于完善公司治理结构以提高会计信息质量，其中措施之一就是引入独立董事制度。目前大量文献研究了独立董事独立性和专业背景等特征对会计信息质量的影响，但是鲜有文献考虑到独立董事意见等特征对会计信息质量的作用。另外，我国为新兴市场化国家，各地区市场化进程极度不平衡，许多研究已表明市场化进程会影响公司资源配置效率，甚至会影响公司内部治理。基于上述考虑，本文主要研究独立董事在公司重大事项上发表的意见、兼职数量及津贴与会计信息质量的关系，并关注市场化进程对上述关系的影响。
　　本文首先介绍研究背景、从市场化进程及独立董事视角研究会计信息质量的意义、研究内容、研究框架、研究思路与方法。其次，概述会计信息质量衡量标准及上市公司聘请独立董事的动机，并对已有相关文献进行综述与梳理，以为本文后续的研究提供理论基础。再次，提出研究假设并建立研究模型，以2009-2013年我国深圳证券交易所A股主板上市公司为样本进行实证分析。研究发现：独立董事对公司重大业务事项提出了异议的公司，其会计信息质量越低；独立董事兼职数量、津贴与会计信息质量呈正相关关系，说明我国独立董事兼职数量还不多，没有因为职务多而影响其正常的工作，津贴的激励作用还是比较明显。进一步的研究还发现，在市场化进程高的地区，独立董事对公司重大业务事项的意见及津贴对会计信息质量的影响更大，而独立董事兼职数量在市场进程低的地区反而影响更大，表明通过兼职所获得的知识与经验在市场化进程低的地区更有利于提高企业的会计信息质量。
　　最后，根据研究结果并结合我国的实际情况，本文提出几点可行的政策建议以提高上市公司会计信息质量：鼓励独立董事提出自己的客观意见以加强对上市公司的监督及惩罚力度；引导独立董事树立正确的兼职观念；完善独立董事激励制度以提高独立董事工作的积极性；加强市场化进程建设，以能力为标准用市场化机制聘用独立董事。

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1 绪论

1.1研究背景与意义

1.2研究内容与框架

1.3研究思路和方法

2 文献综述

2.1会计信息质量特征及其衡量标准

2.2上市公司外聘独立董事的动机

2.3董事会特征与会计信息质量的研究

2.4独立董事与会计信息质量的研究

2.5市场化进程与会计信息质量的研究

2.6文献述评与本文研究目标

3 研究假设与设计

3.1研究假设

3.2样本选取与数据来源

3.3模型设定与变量定义

4 市场化进程、独立董事与会计信息质量的实证分析

4.1独立董事与会计信息质量的实证分析

4.2市场化进程对独立董事与会计信息质量关系的影响

5 总结与建议

5.1总结

5.2政策建议

5.3研究创新与不足

参考文献

致谢

在读期间公开发表论文（著）及科研情况