会计税收制度、管理层薪酬对上市公司所得税会税差异的影响

摘要

我国的会计准则和税收法规经过漫长的改革和国际趋同之后，由于目的和出发点不同，二者的关系逐渐趋向于分离模式，因此财务报告披露的会计收益与纳税申报的应税所得之间必然存在着差异。企业一方面遵循会计准则的要求进行会计核算，另一方面要严格按照税法的规定进行缴税。2007年新《企业会计准则》的实施，给予企业会计人员更大的职业判断空间，企业有了更多选择会计政策、会计估计方法的权利。由于信息不对称等原因，管理层的薪酬激励可能诱使其进行盈余管理，管理层为了实现自身利益最大化，通过选择和变更会计政策来操纵利润，导致所得税会税差异的进一步加大。本文以2007年新《企业会计准则》和2008年新《企业所得税法》的实施为背景，采用规范研究和实证研究相结合的方法，分析会计税收制度和管理层薪酬对上市公司所得税会税差异的影响。 本文首先选取2013-2015年沪深两市A股上市公司为样本，运用企业所得税税前利润与应税所得额的差异作为上市公司所得税会税差异的衡量指标，先从理论上分析会计准则及所得税法规改革后，会计税收制度和管理层薪酬如何影响上市公司的所得税会税差异。其次，在理论分析的基础上，提出本文的两个研究假设，对样本公司进行描述性统计分析，并运用本文所构建的模型进行实证分析以及检验，深入考察会计税收制度、管理层薪酬对上市公司所得税会税差异的影响。具体结论如下: (1)会计税收制度是影响上市公司所得税会税差异的重要因素。其中，销售费用、管理费用、公允价值变动损益、投资收益、固定资产折旧、无形资产研发支出与上市公司所得税会税差异正相关;营业外支出和资产减值准备与上市公司所得税会税差异负相关。理论上说，企业要对销售费用和管理费用中超过税法可扣除的部分调增应纳税所得额，因此销售费用和管理费用对所得税会税差异应呈负相关关系，但在本文线性回归分析中，销售费用和管理费用在1％的水平下与所得税会税差异呈显著地正相关关系。由描述性统计分析可知，在本文研究区间内，样本上市公司的销售费用和管理费用在逐年下降，前者由于近年来经济形势不乐观，企业经营情况不良，导致企业大幅度削减广告费和业务宣传费支出，以至于该项费用尚未达到当年销售（营业）收入的15％，因此无需调增应纳税所得额;后者由于国家反腐政策出台，企业业务招待费近年随之骤减，甚至没有超过税法允许扣除的当年销售（营业）收入的5‰，因此也无需调增应纳税所得额。可见，会计准则与税收法规的制度差异是产生所得税会税差异的主要因素之一。国家征税的目的是为了满足社会公共需要，它依据的是国家的政治权利。会计核算是为了向财务会计报告使用者提供相关的会计信息，有利于财务会计报告使用者作出正确决策。较会计制度而言，税法具有更强的刚性，但会计核算相对灵活，企业业务处理有更多的自主权。会计准则与税收法规对企业某类交易事项的处理规范不同，直接导致了上市公司财务报告中的所得税会税差异。 (2)管理层薪酬是影响所得税会税差异的因素之一。理论上说，管理层薪酬促使管理层为了自身利益进行盈余管理，从而进一步加大上市公司的会计税收差异。即，管理层薪酬契约对所得税会税差异产生正向影响。回归结果显示，管理层薪酬与所得税会税差异的正向关系存在但未通过显著性检验。企业管理层为了追求个人利益最大化，通常会选择有利的会计政策和处理方法，故意调整企业盈余数量，但这并不意味着管理层总是会选择报告高盈利水平的会计处理政策和方法，在一些特殊情况下，如当期盈利水平已远远超过奖酬标准或盈利水平过低以至于不可能达到奖酬标准时，管理层会选择报告低盈利甚至亏损的会计政策和处理方法，以便把盈利平滑到下一期，确保下期获得薪酬奖励。因此，上述因素可能导致管理层薪酬对会税差异的正向影响不明显。此外，本文发现我国上市公司高管公开性披露的报酬差异化不大，企业高管进行利润操纵的动机可能主要不是为了增加其公开性薪酬，而应该是寄望于其他盈余管理目的。 针对研究结论，本文提出以下建议: (1)加强会计制度与税收法规的协调。制度因素仍然是造成所得税会税差异的主要原因。为了降低企业的财务核算成本，要在制度层面加强会计准则和税收法规的的沟通与协作，这也是防止企业利用制度差异规避所得税的重要手段。 (2)建立健全我国管理层薪酬契约激励机制与薪酬信息披露机制。为了有效抑制管理层的盈余管理行为，需要把以会计信息为基础的短期及其与以市场价值信息为基础的长期激励相结合，实施管理层持股或期权激励，建立健全企业管理层薪酬契约的结构及机制。

目录

声明

摘要

第一章引言

1．1研究背景

1．2研究意义

1．3研究内容与论文框架

1．3．1研究内容

1．3．2论文框架

1．4研究方法及技术路线图

1．4．1研究方法

1．4．2技术路线图

1．5可能的创新

第二章文献综述

2．1所得税会税差异的产生和协调

2．2会计税收制度与所得税会税差异

2．3管理层薪酬与所得税会税差异

2．4文献评述

第三章理论分析

3．1所得税会计与税收差异概述

3．1．1会计与税收的关系

3．1．2会计准则与税收法规的两种模式

3．2会计税收制度对所得税会税差异的影响

3．2．1公允价值计量模式下会税差异分析

3．2．2收入类项目会税差异分析

3．2．3费用类项目会税差异分析

3．2．4资产处置项目会税差异分析

3．2．5股权收益会税差异分析

3．3管理层薪酬对所得税会税差异的影响

3．3．1管理层薪酬契约概念

3．3．2管理层薪酬契约的构成

3．3．3我国上市公司管理层薪酬契约概况

第四章研究设计

4．1研究假设

4．1．1会计税收制度与所得税会税差异

4．1．2管理层薪酬与所得税会税差异

4．2样本选取与数据来源

4．3变量定义及回归模型

4．3．1变量定义

4．3．2模型选择

第五章实证结果与分析

5．1描述性统计分析

5．2相关性分析

5．3多重共线性检验

5．4多元线性回归

5．5本章小结

第六章研究结论与政策建议

6．1研究结论

6．2政策建议

6．3研究局限

参考文献

致谢