基于债权人视角的企业财务评价指标体系优化及应用研究

摘要

在我国，以商业银行为代表的债权人利益受损情况突出。商业银行在我国金融市场上起着主导作用，也在国民经济社会中占有重要地位，关系着社会稳定和经济安全。我国商业银行的主要资产是信贷资产，主要利润来自于存贷款利率差。但是由于我国商业银行信用风险管理手段不完善，信贷风险评估技术仍处于以定性评价和信贷部门经验评价为主，辅助以财务比率分析的初级阶段，使其面临不良贷款率较高，资产质量较差，信用风险较高等问题，以致其在进入金融市场全球化，面临国际银行业挑战的过程中，不具备应有的竞争力。我国虽借鉴国外研究，在市场经济进程中，先后颁布了《企业财务通则》、《企业经济效益评价指标体系（试行）》、《国有资本金绩效评价规则》及其操作细则和《企业绩效评价操作细则（修订）》，使我国企业财务评价有章可循，但是这些评价体系的主体是投资者、债权人、政府部门等众多利益相关者，不具有针对性。而不同的主体的利益诉求不同，关注的重点也不同，因此，基于债权人的视角对企业财务评价指标体系进行优化迫在眉睫。
　　本文综合运用规范分析、统计分析和案例分析的方法，对企业财务评价指标体系进行优化。首先充分借鉴前人的研究成果，制定出通用的指标体系;再对能源、材料和机电行业的上市公司2010-2012年的财务指标进行相关性分析，甄选出相关性较小的指标，使指标信息覆盖全面，且避免信息重叠，达到优化指标的目的;其次对商业银行信贷人员进行访谈，通过专家打分，借助层次分析法，赋予各项指标权重，得出能源、材料和机电行业各上市公司的最终评分，并排序;最后用A商业银行的信用评价体系和本文优化的财务评价体系，分别对河南M集团有限公司进行评价，证明优化的财务评价指标体系具有很强的有效性、实用性与可操作性。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 本文的研究内容和研究方法

1．2．1 本文的研究内容

1．2．2 本文的研究方法

1．3 本文的创新点

2 文献回顾与评述

2．1 国外研究状况

2．2 国内研究现状

3 基于债权人视角的企业财务评价现状与问题

3．1 基于债权人视角的企业财务评价现状

3．1．1 国外基于债权人视角的财务评价现状

3．1．2 国内基于债权人视角的财务评价现状

3．2 基于债权人视角的企业财务评价存在的问题

4 基于债权人视角的财务评价指标体系的优化

4．1 财务评价指标体系优化理论分析

4．1．1 指标体系优化遵循的原则

4．1．2 财务评价指标总量

4．1．3 债权人在评价中的主体特征及相应要求

4．2 财务评价指标体系的初步建立

4．2．1 现有财务评价指标体系的科学借鉴

4．2．2 基于现金流量的财务评价指标体系的科学借鉴

4．2．3 财务评价指标体系初步建立

4．3 使用指标相关性分析的财务综合评价指标体系的优化

4．4 指标权重的确定

4．4．1 两种赋权方法的分析

4．4．2 层次分析法

4．5 企业综合得分

5 基于债权人视角的企业财务评价指标体系优化应用

5．1 财务指标计算结果及预处理

5．2 财务评价指标体系的优化

5．2．1 偿债能力指标

5．2．2 营运能力指标

5．2．3 盈利能力指标

5．2．4 发展能力指标

5．2．5 获现能力指标

5．2．6 能源、材料和机电业财务评价指标体系

5．3 确定指标权重

5．4 财务状况综合得分及排名

5．5 对财务状况综合得分的应用

5．5．1 A银行公司类客户信用评级办法简介

5．5．2 案例分析——以债权人A商业银行为例

6 结论

6．1 研究结论

6．2 研究局限性

致谢

参考文献

附录A

附录B