公司治理、高管特征与企业技术创新——来自具有国家认定企业技术中心的上市公司的证据

摘要

技术创新是企业获得核心竞争力的主要源泉。企业技术创新依赖于企业的经营状况，而公司治理机制是影响企业经营状况的重要因素。企业创新决策的制定者和执行者是高层管理人员，高管背景特征影响企业技术创新活动的诸多环节。随着全球经济一体化的进程不断加快，如何在竞争日趋激烈的国际市场中增强生存能力，通过公司治理的改进、高管素质的提升来增强中国企业的技术创新能力，已成为政府、企业与学术界高度关注的焦点问题。
　　 本文首先在现有关于公司治理对企业技术创新以及高管特征对技术创新影响研究综述的基础上，提出本文研究的假设，在实证研究中，本文以国家认定的企业技术中心中上市公司的数据为样本，构建了两个研究模型:面板数据模型和分位数回归模型。实证检验结果表明:(一)股权集中度对于技术创新的影响是负面的;上市公司的股本规模与技术创新呈现出显著的正相关关系;国有持股比例和机构持股比例过高对技术创新产生负面影响;董事会规模和独立董事的规模与技术创新呈现正相关关系;(二)高管的年龄越大，其进行技术创新的可能性也就越大;高管的受教育程度越高，对技术创新的重视程度越高，公司的技术创新力度也就越大;高管的职业经历显示，学者出身以及从事过党政管理工作的总经理和董事长，比经济金融和工程技术出身的高管对技术创新的支持力度更大，但随着公司规模增大，这种作用在不断减小;(三)公司治理结构与高管特征的交互效应，进一步激发了技术创新的意愿;在一家具有良好的治理结构，且高管具有接受过良好教育的上市公司中，技术创新的力度更大，效果也更加明显;但是，这种交互效应在中型规模的上市公司表现的更为显著。
　　 最后，在总结全文的基础上归纳了论文研究的创新之处以及还有待进一步研究的问题和领域。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景与意义

1．2 研究思路和研究方法

1．3 本论文的结构安排

1．4 研究目的及拟解决的主要问题

第二章 文献回顾

2．1 企业技术创新理论

2．2 公司治理与技术创新

2．3 高管特征与技术创新的相关研究

2．4 影响企业技术创新的其他因素

第三章 假设提出

3．1 公司治理与技术创新的相关假设命题

3．2 高管特征与技术创新的相关假设命题

第四章 公司治理、高管特征与技术创新的实证研究

4．1 数据来源及选择

4．2 指标解释

4．3 研究方法

4．4 公司治理与技术创新

4．5 高管特征与技术创新

4．6 公司治理、高管特征与企业技术创新

4．7 基于交互效应的分位数回归考察

4．8 稳健性检验

第五章 结论

5．1 主要研究结论

5．2 可能的创新点

5．3 存在的不足与展望

致谢

参考文献

作者简介