基于香港市场的公允价值级次与会计稳健性的相关性研究

摘要

公允价值计量研究和会计稳健性研究一直都是国际会计研究的热点问题。尤其是在2008年次贷危机爆发之后,公允价值计量问题更是成为了会计学术界的焦点。其对财务报告的会计稳健性起到了消极作用还是积极作用,引起了业内人士广泛的关注与讨论。本文将就公允价值计量在2008年至2011年期间对香港H股和红筹股公司会计稳健性影响,从公允价值级次这一个全新视角出发进行研究探讨。
　　本文首先就公允价值的理论基础以及国内外的公允价值应用发展进行了简要的概括,并且进一步对公允价值级次的产生、变迁和相关运用进行了理论分析,最后介绍了会计稳健性的定义、分类、模型、影响因素和经验证据,并参考以前年度国内外相关文献的数据和结论,分析了公允价值级次与会计稳健性相关关系并据此提出假设。最后本文以2008-2011年香港H股和红筹股公司数据为样本,运用Basu的盈余-股价回报关系模型,研究发现:第一,总体上,H股公司和红筹股公司的财务报告都具有条件稳健性;第二,对2008-2011年进行总体和单独检验后,我们发现公允价值对会计稳健性存在影响,且公允价值应用对会计稳健性的影响在具体年份之间是不同的。同时在对公允价值依照级次进行划分之后,公允价值各级次对会计稳健性的影响存在着明显的递进关系,并不一定会导致会计稳健性下降。

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附表索引

第1章 绪论

1.1 研究背景和研究意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 会计稳健性

1.2.2 公允价值计量

1.2.3 有关公允价值级次的研究

1.2.4 有关公允价值和会计稳健性的研究

1.2.5 现有文献评述

1.3 研究思路和结构安排

第2章 公允价值级次和会计稳健性理论基础

2.1 公允价值计量的理论基础

2.1.1 公允价值的历史沿革

2.1.2 公允价值的产生动因

2.2 公允价值级次

2.2.1 公允价值级次的变迁

2.2.3 信息可靠性与公允价值级次产生的动因

2.2.3 公允价值计量方法与公允价值级次

2.3 会计稳健性

2.3.1 会计稳健性发展历程

2.3.2 条件稳健性与非条件稳健性

2.3.3 会计稳健性的计量模型

2.3.4 会计稳健性影响因素

第3章 理论分析与研究假设

3.1 公允价值级次与会计稳健性关系

3.1.1 公允价值对会计稳健性的修正作用

3.1.2 公允价值级次与会计稳健性的相关关系

3.1.3 公允价值级次与会计稳健性对会计目标的影响

3.2 研究假设

第4章 研究设计和实证结果分析

4.1 研究设计

4.1.1 盈余-股价回报关系模型

4.1.2 盈余-股价回报关系模型扩展

4.1.3 研究样本

4.2 实证结果与分析

4.2.1 统计性描述

4.2.2 假设检验

4.2.3 实证分析结论

4.2.4 政策建议

结 论

参考文献

致谢