基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理研究

摘要

企业集团作为我国国民经济的重要支柱，其公司治理结构完善程度直接关系着我国以建立现代企业制度为目标的企业改革的成败。随着经济的发展和企业规模的不断扩大，母子公司的层级结构逐渐成为企业集团组织管理的重要形式，但其实质是一种委托—代理的治理关系，这种治理关系跨越单个企业的治理边界，实现了从“单体法人企业治理”到“集团母子公司治理”的突破。同时面对日益复杂和动态的外界环境，子公司的策略性角色发生了重大转变，已经从传统的“多元市场进入者”与母公司资源接受者转变为技术创新领先者、重要研究任务的承担者以及战略规划实施的积极参与者。 论文从子公司主导行为的视角对企业集团母子公司治理进行了研究，在综合分析企业集团母子公司治理结构的基础上，重点对下述五个问题进行了研究，一是子公司主导行为的影响因素，二是基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理结构，三是对子公司主导行为及企业集团母子公司治理的实证研究，四是构建衡量企业集团母子公司治理绩效的评价指标体系，五是提出如何完善企业集团母子公司治理的优化策略。 论文以企业集团、公司治理等方面的理论为基础，首先介绍了论文的研究背景、意义和国内外关于企业集团、公司治理及公司治理评价体系的研究现状；其次论述了企业集团子公司角色的动态演化与子公司的主导行为，分析了子公司角色动态演化的理论基础、路径和动因，以及子公司主导行为的内涵、产生的根源和影响因素；随后提出了基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理架构，并以高等学校博士学科点专项科研项目《基于博弈分析的企业集团公司治理模式研究》(20040217003)中有关部分的调查问卷以及实地访谈数据为样本，采用描述性统计和路径分析等方法，对子公司主导行为及与企业集团母子公司治理绩效进行实证分析，其结果表明：①在子公司主导行为的影响因素方面，主要有程序公平性、集权程度、管理经验与水平程度、网络中心性、创业精神程度、地区回应程度、与当地伙伴关系、与当地政府关系与之具有相关性，而股权比例、整合程度、被替代程度却与之不相关。②子公司主导行为与集团母子公司治理绩效呈正相关。而程序公平性、集权程度、管理经验与水平程度、网络中心性、创业精神程度、地区回应程度、与当地伙伴关系、与当地政府关系则通过子公司主导行为的中介作用与之具有相关性。紧接着提出了基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理评价的概念结构，包括企业集团母子公司治理评价的基本目标、基本原则和主要特征，还有治理评价的主要内容、要素体系、治理评价的程序和方法。再次依据平衡记分卡和模糊评价的基本原理，从企业集团母子公司整体层面、企业集团母公司层面、企业集团子公司层面以及环境层面构建了基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理评价体系，整个指标体系包括55项三级评价指标，16项二级评价指标和4项一级评价指标。同时还提出了企业集团母子公司治理绩效评价模式，依据此模式可以对企业集团母子公司治理绩效做出科学、合理的评价。最后从加强对子公司的动态治理、提高子公司主导行为程度、培植母公司的企业文化、构建高效能的高层管理团队四个方面，提出了促进企业集团母子公司治理的优化策略，以促使企业集团取得更好的母子公司治理绩效。论文的创新之处在于从子公司主导行为的视角对企业集团母子公司治理进行研究，并构建了相关的指标体系对其治理绩效进行评价，但由于时间、精力和能力等原因限制，未能对有些问题进行深入研究，如子公司所在区域的影响，实证样本数量偏小等，以期在以后的项目研究中进一步深入和展开。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1论文的研究背景及意义

1.1.1论文的研究背景

1.1.2论文的研究意义

1.2国内外研究现状

1.2.1企业集团的研究现状

1.2.2公司治理的研究现状

1.2.3公司治理评价体系的研究现状

1.3论文的研究内容、架构与方法

1.3.1论文的研究内容与架构

1.3.2论文的研究方法

1.4论文的创新之处

第2章论文的理论基础及相关概念的界定

2.1企业集团的相关理论

2.1.1交易费用理论

2.1.2企业能力理论

2.1.3规模经济理论

2.2公司治理的相关理论

2.2.1委托—代理理论

2.2.2不完全契约理论

2.2.3利益相关者理论

2.3基本概念的界定

2.3.1企业集团

2.3.2公司治理

2.3.3母子公司

2.4本章小结

第3章企业集团子公司角色演化与主导行为

3.1母子公司关系的变迁

3.1.1母子公司关系的四个流派

3.1.2对母子公司关系四大流派的评价分析

3.1.3母子公司关系的发展趋势分析

3.2子公司角色的动态演化分析

3.2.1子公司角色演化的具体形态

3.2.2子公司角色演化的理论基础

3.2.3子公司角色演化的路径分析

3.2.4子公司角色演化的动因分析

3.3子公司主导行为

3.3.1子公司主导行为的内涵

3.3.2子公司主导行为的产生根源分析

3.3.3子公司主导行为的主要影响因素分析

3.4本章小结

第4章基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理架构

4.1企业集团母子公司治理的特性

4.1.1与一般公司治理的共性

4.1.2与一般公司治理的差异性

4.1.3企业集团母子公司治理与公司管理

4.2企业集团母子公司治理的边界

4.2.1企业集团母子公司治理的内部边界

4.2.2企业集团母子公司治理的外部边界

4.3企业集团母子公司治理的基本架构

4.4企业集团母子公司治理结构

4.4.1企业集团公司治理结构的目标

4.4.2企业集团公司治理结构的运行特征

4.4.3企业集团母子公司治理结构安排

4.5企业集团母子公司治理机制

4.5.1企业集团母公司对子公司的治理关系

4.5.2企业集团母公司对子公司的控制机制

4.5.3企业集团母子公司的内部治理机制

4.5.4企业集团母子公司的外部治理机制

4.6本章小结

第5章子公司主导行为及与企业集团母子公司治理绩效的实证研究

5.1理论基础与研究假设

5.1.1企业集团母子公司整体层面因素对子公司主导行为的影响

5.1.2企业集团母公司层面因素对子公司主导行为的影响

5.1.3企业集团子公司层面因素对子公司主导行为的影响

5.1.4环境层面因素对子公司主导行为的影响

5.1.5子公司主导行为对企业集团母子公司治理绩效的影响

5.2研究变量的操作性定义及衡量

5.2.1被解释变量及其衡量

5.2.2解释变量及其衡量

5.3样本及描述性统计

5.3.1调查与样本

5.3.2样本的描述性统计

5.3.3分析方法

5.4研究设计

5.4.1实证的研究架构

5.4.2信度和效度检验

5.4.3相关系数检验

5.4.4路径分析

5.5研究结果分析与讨论

5.5.1实证研究结果

5.5.2实证研究结果分析

5.6本章小结

第6章基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理评价的概念结构

6.1企业集团母子公司治理评价的意义

6.2企业集团母子公司治理评价的目标、原则和特征

6.2.1评价的基本目标

6.2.2评价的基本原则

6.2.3评价的主要特征

6.3企业集团母子公司治理评价的主要内容

6.3.1评价主体

6.3.2评价客体

6.3.3评价机制

6.4企业集团母子公司治理评价要素体系

6.4.1定义与划分原则

6.4.2评价的基本要素

6.5企业集团母子公司治理评价的程序

6.6本章小结

第7章基于子公司主导行为的企业集团母子公司治理评价的指标体系

7.1企业集团母子公司治理评价指标的构建依据

7.2企业集团母子公司治理评价指标的构建思路

7.3企业集团母子公司治理评价的指标设计

7.4企业集团母子公司治理评价指标的衡量方法

7.4.1治理评价指标的无量纲化原则

7.4.2治理绩效评价的计算方法

7.5本章小结

第8章企业集团母子公司治理策略

8.1增强企业集团母公司对子公司的动态治理

8.1.1优化企业集团母子公司的股权结构，使其动态进行

8.1.2母公司控制权与子公司自主权的平衡

8.1.3增加企业集团母子公司治理的程序公平性

8.2增强企业集团子公司的主导行为程度

8.2.1提高企业集团子公司整体能力

8.2.2提高子公司的网络中心性

8.3构建企业集团母子公司企业文化凝聚机制

8.3.1渗透并培育母公司的特色文化

8.3.2发展并建立自身文化的子公司

8.4构建高效能的企业集团母子公司高层管理团队

8.4.1高层管理团队的相关研究

8.4.2母子公司高层管理团队沟通的有效模式的构建

8.4.3母子公司高层管理团队的激励与监督

8.5本章小结

结论

参考文献

攻读博士学位期间发表的论文及科研成果

致谢

附录