住房按揭贷款对银行资产结构的影响——来自美国次级债危机的启示

摘要

美国在2007年夏季爆发的次级债危机在使全球共振的同时也使我们警醒：我国如何防范住房按揭贷款由于影响商业银行资产结构而引起的银行流动性风险呢?本文通过了解我国住房按揭贷款的现状，分析美国次级债危机的现状及根源，由此得出近年来我国银行存款期限趋短，而住房按揭贷款期限结构趋长，其还款期限一般是20－30年，于是随着我国住房按揭贷款的规模和占银行贷款的比例日益加大，这会影响银行的资产结构，进而影响银行流动性风险。为了使银行重新获得适度的流动性，住房按揭贷款证券化是我国金融界规避银行流动性风险的一种创新措施。但是我们应清醒地认识到：住房按揭贷款证券化是一把双刃剑。本文希望能够为我国住房按揭贷款证券化有一些借鉴和启示。

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文摘

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声明

第1章 引言

第2章美国次级债的产生和形成对我国的启示

2.1美国次级债危机的产生和形成

2.2美国次级债危机的根源

2.2.1房地产市场的繁荣和竞争的加剧使得次级债风险被忽视或低估

2.2.2美联储一度宽松的货币政策

2.2.3监管缺位

2.2.4次级债产品设计上的缺陷

2.2.5金融衍生产品放大了市场风险

2.3美国次级债对我国的启示

2.3.1加强我国住房按揭市场的风险文化管理

2.3.2亟待完善的监管措施

2.3.3我国政府应对住房按揭贷款市场适当干预

2.3.4稳定房价的同时住房抵按揭贷款证券化应稳步前进

第3章我国住房按揭贷款对银行资产结构的影响

3.1我国住房按揭贷款的现状

3.2我国住房按揭贷款对银行资产结构的影响

第4章住房按揭贷款证券化是我国金融界规避银行流动性风险的一种创新措施

4.1银行克服流动性不足的传统理论

4.1.1资产管理

4.1.2负债管理

4.2住房按揭贷款证券化是我国金融界规避银行流动性风险的一种创新措施

4.2.1我国住房抵押贷款证券化研究综述

4.2.2美国及其他国家的证券化经验

4.2.3次级债曾做出杰出贡献

4.2.4住房按揭贷款证券化是规避银行流动性风险的一种创新措施

4.3展望我国的住房按揭贷款证券化

4.3.1金融创新要坚持“谨慎”原则

4.3.2借鉴美国等发达国家的证券化经验

4.3.3建立住房按揭贷款的个人信用制度

4.3.4住房按揭贷款证券化同样需要逐步完善

结束语

参考文献

致 谢