我国上市公司财务预警模型研究——基于农业上市公司的实证研究

摘要

农业是国民经济的基础，在中国具有举足轻重的地位。近些年来，我国政府十分重视农业发展，国家对农业问题给予了越来越多的重视。农业上市公司作为带动农业经济发展的龙头，代表了我国农业的先进生产力，其自身的发展对于国民经济的发展有着重要的促进作用。在农业迅速发展的同时，企业所面临的竞争也日趋激烈，可能由于各种难以预料或控制的因素，而产生财务风险，使企业蒙受损失。对农业上市公司来说，其所面临的财务风险对行业经济、资本市场、投资者利益及社会等影响都非常大。如何有效地防范财务风险和危机，使农业企业更好地追求自主创新和不断发展，也是我们需要关注的重要问题。
　　本文选取42家农业上市公司为样本，选取财务指标，运用主成分分析和Logistic回归分析构建了我国农业上市公司财务预警的模型，对监管部门、投资者、债权人和企业等各方及时有效地对财务风险进行预测，防微杜渐，防范财务危机的进一步发生具有重要的意义。本文从以下五个方面展开研究:
　　第一部分为导论，首先分析了论文的选题背景及意义，然后通过回顾国内外财务危机预警研究的相关文献，梳理了财务预警研究模型的多种方法，如一元判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑模型和人工神经网络模型等多种方法，并总结了本文的研究内容、创新点以及不足之处。
　　第二部分本文阐述了财务预警的基础理论，在界定了财务风险、财务危机和财务预警的相关概念的基础上，介绍了系统非优理论、危机管理理论企业生命周期理论、企业诊断理论和企业逆境管理理论等内容，财务危机预警系统的功能及意义等。
　　第三部分，我国农业上市公司财务预警模型的选择研究，系统的解释本研究所需要采用的两个研究方法:主成分分析法和Logistic回归分析法，并说明模型构建的思路:样本选取→财务指标的确定→T检验→主成分分析→Logistic回归分析→模型构建→模型有效性检验。
　　第四部分为实证研究内容，选出42家农业上市公司作为实证研究的样本，确定了包括5个方面的25个预警指标，基本上涵盖了企业财务状况的各个方面，通过巨潮资讯和国泰安的数据资料，以42家公司的2006年—2008年的财务数据进行研究，运用主成分分析达到降维以及消除共线性的目的，并按照主成分分析的结果，对5个主成分进行逻辑回归，得出财务预警模型的公式，并对该模型进行检验，该模型在2006、2007、2008三年中用财务指标预测的准确率为83.3％、88.1％、90.5％，因此该模型具有较好的预测效果。
　　第五部分为结论与展望部分，得出本文的研究结论，并提出研究展望。

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英文摘要

第一章导 论

1.1 选题背景及意义

1.2 国内外研究文献综述

1.3 本文的研究内容及创新

第二章财务预警的相关理论

2.1 财务预警相关概念的界定

2.2 财务预警的相关理论基础

2.3 财务预警的功能和意义

2.4 财务预警系统的统计预警方法

第三章 我国农业上市公司财务预警模型的选择

3.1 主成分分析方法

3.2 Logistic 回归分析概述

3.3 模型构建流程

第四章 我国农业上市公司财务预警模型的构建

4.1 研究样本的选取

4.2 财务预警指标体系的构建

4.3 财务预警指标的筛选

4.4 我国农业上市公司财务预警模型的建立

第五章 结论及展望

5.1 研究结论

5.2 研究应用

5.3 研究展望

致谢

参考文献

附录

攻读学位期间本人发表的论文

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