新企业所得税法与盈余管理——基于中国A股上市公司的经验研究

摘要

2008年1月1日《中华人民共和国企业所得税法》正式施行。新企业所得税法虽然整体上降低了内资企业所得税负担，但不同行业的企业的受益程度并不一样。本文预期新企业所得税法导致企业税负率的变化，促使企业在2007年进行基于节约所得税成本的税负动机的盈余管理行为。本文旨在对于新企业所得税法可能带来的盈余管理行为进行分析与检验。
　　 本文采取了规范研究和实证研究相结合的方法，并力图遵循科学研究的一般步骤来展开研究。首先，运用规范研究方法。对新企业所得税法对不同行业税负具体影响以及基于税负动机的盈余管理进行文献回顾。继而，从新旧企业所得税法对比及对不同行业实际税负率的影响，试图分析新企业所得税法下的受益的行业以及非受益的行业；并分析预期实际税负率下降、相对稳定以及逐步上升的企业盈余管理行为，以及不同产权对税负动机盈余管理行为的理论分析。然后，结合我国国情，对此次新企业所得税法的税率变动对企业盈余管理的影响进行了理论分析。本文提出的两个假设，一是预期新企业所得税法下税率显著下降的企业有基于节约税务成本的盈余管理行为；二是民营控股企业基于节约税务成本的盈余管理行为要比国有控股企业明显。本文在实证检验部分，以2007年上市公司为样本，用截面修正的Jones模型计算操控性应计项目作为盈余管理程度的计量指标；以2005-2007三年行业平均税负较高的行业作为预期税负将显著下降的行业，建立以操控性应计项目为因变量，预期税负下降哑变量为解释变量，并且增加了产权变量与税负下降哑变量的交叉项的模型。研究结果发现，预期税负将显著下降的行业企业存在基于节约税务成本而在2007年使用调减利润的盈余管理行为；民营控股企业基于节约税务成本的盈余管理行为比国有控股企业明显。
　　 国内一直都比较缺乏关于税收政策调整引发企业盈余管理行为的实证分析文献。迄今为止，尚无发现企业所得税税收政策调整导致中国企业盈余管理行为的实证分析文献。本文对于国内学者从注重政治敏感性的角度出发研究中国企业的盈余管理问题，尤其是研究税收法规改革和盈余管理行为之间的相关性具有一定的借鉴作用。

目录

文摘

英文文摘

第1章 绪论

1.1 研究背景与目的

1.2 研究内容和结构

第2章 文献综述

2.1 新企业所得税法对行业税负影响

2.2 基于税负动机的盈余管理

2.3 其他动机盈余管理行为

第3章 新企业所得税法不同行业税负率影响

3.1 新企业所得税法出台的背景

3.2 新企业所得税法的变化

3.3 新企业所得税法对不同行业税负率的影响

第4章 新企业所得税法对企业盈余管理行为影响理论分析

4.1 预期实际税负率下降的企业盈余管理行为

4.2 不同产权对税负动机盈余管理行为影响

第5章 新企业所得税法对企业盈余管理行为影响实证分析

5.1 研究设计

5.2 实证检验

5.3 结果与讨论

第6章 主要结论和局限性

6.1 研究结论与建议

6.2 研究贡献

6.3 研究局限性

6.4 未来研究方向

参考文献

致谢