物流金融信用风险管理研究--基于演化博弈论的角度

摘要

中小企业是国民经济中最具活力的群体，一直以来深受融资难的困扰。物流金融的发展开拓了中小企业的融资渠道，提高了中小企业的融资效率，成为有效解决中小企业融资难题的一种方式。但是，物流金融的发展仍面临很多问题，其中信用风险最为主要，控制好信用风险才能使物流金融平稳发展。现阶段客观信用风险已经有了相当成熟的度量方法和手段，但主观信用风险并未得到有效控制，因此，本文以仓单质押模式为例，采用演化博弈的研究方法对物流金融的主观信用风险进行研究分析。 本文首先介绍了物流金融的概念以及运作模式，简单阐述了委托代理理论和演化博弈论的相关概念;接着介绍物流金融三主体各自的角色以提出委托代理关系，进而识别出物流金融业务中金融机构面临的信用风险，将物流金融主观信用风险分为融资企业的违约风险和物流企业的串谋风险;然后，引入演化博弈模型，分析仓单质押模式中金融机构、融资企业及物流企业的行为关系，分别构建金融机构与融资企业、金融机构与物流企业的演化博弈模型，通过分析博弈参与主体由于利益驱使而对不同策略的选择以得出违约风险和串谋风险产生机理，并对理论结果进行赋值验证，采用Matlab软件进行数据仿真以找出违约风险和串谋风险的影响因素;最后，总结研究结论，提出针对性建议。研究发现，违约风险的影响因素包括金融机构对融资企业的罚金、金融机构加强监督的成本、融资企业的诚信管理费用、融资企业的欺骗费用、融资企业的抵押物价值;串谋风险的影响因素包括金融机构对物流企业加强监督的成本、金融机构对物流企业的惩罚与奖励费用、物流企业的额外收益及粉饰成本。 本文引入演化博弈模型进行研究物流金融信用风险，所得结果为物流金融领域提供理论参考，为物流金融信用风险的控制提出合理化建议，促进了我国物流金融事业健康持续发展。

目录

声明

摘要

1绪论

1．1研究背景及意义

1．1．1研究背景

1．1．2研究意义

1．2国内外文献综述

1．2．1 国外文献综述

1．2．2国内文献综述

1．2．3小结

1．3研究内容、技术路线和研究方法

1．3．1研究内容

1．3．2技术路线图

1．3．3研究方法

1．4创新之处

2相关理论综述

2．1 物流金融相关概念

2．1．1物流金融概念

2．1．2物流金融的运行模式

2．2委托代理理论

2．3演化博弈论

3物流金融信用风险分析

3．1信用风险主体

3．1．1金融机构

3．1．2物流企业

3．1．3融资企业

3．2信用风险识别

3．2．1商业银行面临的信用风险

3．2．2物流企业面临的信用风险

3．3信用风险的根源性分析

4金融机构关于融资企业违约风险的演化博弈分析

4．1模型假设与变量设置

4．2演化博弈模型的建立

4．2．1构建演化博弈矩阵

4．2．2建立复制动态方程

4．3金融机构策略的稳定性分析

4．4融资企业的策略稳定性分析

4．5．1构建雅克比矩阵

4．5．2系统演化平衡点的稳定性分析

4．6 数据仿真模拟分析

4．6．1变量赋值

4．6．2稳定性结果的验证

4．6．2各个变量对演化稳定结果的影响

5 金融机构关于物流企业串谋风险的演化博弈分析

5．1 模型假设与变量设置

5．2演化博弈模型的建立

5．2．1构建演化博弈矩阵

5．2．2建立复制动态方程

5．3金融机构策略的稳定性分析

5．4物流企业的策略的稳定性分析

5．5两者的综合策略分析

5．5．1构建雅克比矩阵

5．5．2系统演化平衡点的稳定性分析

5．6数据仿真模拟分析

5．6．1变量赋值

5．6．2对稳定性结果的验证

5．6．3各个变量对演化稳定结果的影响

6物流金融信用管理建议

6．1 建立完善的信息系统和引进先进的信息技术

6．2制定严格的激励惩罚机制

6．3设置合理的质押率，构建完善的质物评估体系

6．4建立四位一体的风险防范体系

7研究结论及展望

7．1 研究结论

7．2 未来展望

参考文献

附录

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单