开放式基金治理结构、流动性风险和规模的监管研究

摘要

该论文对开放式基金监管相关内容进行了研究.该论文在传统信息不对称导致市场失灵的监管理论基础上,运用信息不对称的委托代理理论等相磁理论,对开放式基金的治理结构和流动性风险进行研究,得出一些有意义的监管结论.该论文的研究内容包括:开放式基金监管体系研究;开放式基金治理结构短期及长期效应及相关的监管结论;开放式基金规模监管研究;开放式基金流动性风险监管研究.通过该论文的工作,得出针对一放式基金的监管结论有:加强信息披露;努力维护证券市场稳定;努力保证并提高基金管理人人的业务水平;鼓励开放式基金相互间的业绩比较及披露;减少政府对基金内部事务的过多干预;加强基金管理人的职业市场建设;对开放式基金规模的上限不应作限制,对其下限则做出必要的规定.

目录

文摘

英文文摘

1绪论

1.1研究意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

1.2.2国内研究现状

1.3本论文所做的主要工作和研究方法

1.3.1本论文所做的主要工作

1.3.2本论文的研究方法

1.3.3本论文的篇章结构

2开放式基金监管体系

2.1监管的经济学解释

2.1.1公共利益论

2.1.2俘虏论

2.1.3监管经济学

2.1.4关于监管理论的几点结论

2.2开放式基金监管内容

2.2.1我国基金业的发展情况

2.2.2开放式基金的概念

2.2.3开放式基金与封闭式基金的区别

2.2.4开放式基金的优势

2.2.5引入开放式基金对我国基金业的影响

2.2.6开放式基金监管内容

2.3开放式基金监管体系

2.3.1两种代表性监管体系

2.3.2基金的政府监管

2.3.3基金的行业监管

2.3.4基金运作的内部管理

3开放式基金内部结构监管

3.1开放式基金的内部治理结构

3.1.1基金持有人

3.1.2基金托管人

3.1.3基金管理人

3.2开放式基金治理结构监管

3.2.1开放式基金的委托代理关系

3.2.2 证券投资组合理论

3.2.3单一可观测变量最优激励合同

3.2.4包含其他可观测变量的最优激励合同

3.2.5监管结论

3.3开放式基金长期治理结构监管

3.3.1基金管理人的声誉模型

3.3.2监管结论

4开放式基金规模、流动性风险监管

4.1开放式基金规模监管

4.1.1开放式基金规模监管模型

4.1.2监管结论

4.2开放式基金流动性风险监管

4.2.1开放式基金的风险

4.2.2开放式基金的流动性风险监管模型

4.2.3监管结论

5结束语

致谢

参考文献

附录