证券交易印花税拉弗曲线形式的实证分析

摘要

证券交易印花税兼具增加政府宏观税收和调节证券交易市场的双重作用，很多学者也将证券交易印花税的税率调整对证券交易市场波动性的影响作为研究内容。而本文的研究内容与其他大多数学者的研究不同，本文选择的切入点是证券交易印花税作为税收在证券交易市场的一种具体形式，因此证券交易印花税也应该具有描述税收税率——拉弗曲线理论所阐述的税收随着税率的不断提高先增加，达到拐点并取得最大值之后，逐渐减少的函数、图形形式。本文的目的就是通过相应的实证分析去寻找证券交易印花税的这种变化形式。
　　 本文共分为5部分:第一章绪论部分主要介绍对证券交易印花税拉弗曲线形式的主要研究目的和主要研究方法;第二章对相关概念——拉弗曲线和证券交易印花税做了相应的介绍，并简明扼要的对其他学者关于拉弗曲线和证券交易印花税的研究成果做了介绍;第三章，主要针对上海证券交易所和深证证券交易所在2007年、2008年3次印花税税率调整所引起的成交额波动情况做了相关的统计分析，通过简化后的曲线拟合分析印花税税率变动时所对应的短期拉弗曲线形式。第四章，选取上海证券交易所和深证证券交易所2007年、2008年两年的指数数据和成交额数据，从回归分析以及成本约束的角度，分析了两年期证券交易印花税拉弗曲线形式的关键点——最大可持续税率点和税收零点——的取值。第五章则对全文的分析内容做了简单的总结。
　　 短期实证分析中，使用了相应的统计分析方法确定适当的研究期限，长期实证分析中，以回归的方式确定数据之间的长期函数关系，通过定量研究和定性研究相结合的方式寻找关键数值点。新的研究切入点以及合理的研究方法是本文最大的创新之处。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究目的

1．2 研究方法

1．3 创新性

2 背景介绍

2．1 概念介绍

2．1．1 拉弗曲线

2．1．2 证券交易印花税

2．2 相关研究

3 证券交易印花税的短期拉弗曲线

3．1 理论阐述

3．2 实证分析

3．2．1 正态性检验

3．2．2 单个事件数据分析

3．2．3 短期拉弗曲线分析总结

4 证券交易印花税的长期拉弗曲线

4．1 理论阐述

4．1．1 长期趋势分析

4．1．2 税率的可持续

4．1．3 税收可持续最大税率点

4．2 上海证券交易所数据分析

4．2．1 2007-2008年上海证券交易所证券交易印花税可持续最大税率点分析

4．2．2 2007-2008年上海证券交易所证券交易零印花税税率点分析

4．3 深圳证券交易所数据分析

4．3．1 2007-2008年深圳证券交易所证券交易印花税可持续最大税率点分析

4．3．2 2007-2008年深圳证券交易所证券交易零印花税税率点分析

5 实证总结

参考文献

在学期间发表的学术论文和研究成果

致谢