协整平滑转移回归中的线性检验——基于完全修正最小二乘法的扩展

摘要

本文将Choi, Saikkonen的动态最小二乘法扩展为完全修正的最小二乘法，并进而构造LMF统计量检验非线性。进一步，通过对动态最小二乘法和完全修正最小二乘法的估计方法分析，本文发现，在实际应用中，LMD的检验效果依赖于超前滞后k的正确选择，LMF的检验效果则依赖于误差项长期方差的有效估计。为检验在有限样本下，LMD和LMF在实际应用中的效果，本文设计了相应的仿真试验，结果表明，本文构造的LMF统计量与LMD统计量的检验势没有显著差异，但LMF的水平扭曲相对较小。