基于动态TOPSIS方法的国家破产风险评价

摘要

提出了基于动态TOPSIS的多目标决策模型,通过历史数据对国家主权信用风险进行评估排序,这种方法不同于穆迪等评级公司已有的评级系统,能够提前预测主权信用违约风险的到来.在模型中,运用层次分析法(AHP方法)确定模型中各宏观经济评价指标的权重,应用TOPSIS方法综合计算、排序各国家的主权信用违约风险.实证分析中,选取了世界银行(World Bank)所公布的32个国家自1990到2006年宏观经济数据.将模型结果进行K均值聚类分析,8个高风险国家被识别出来.