机译:流动性成本和市场影响的动态投资组合优化:模拟和回归方法
CSIRO Data61 RiskLab Canberra ACT Australia;
CSIRO Data61 RiskLab Canberra ACT Australia;
Monash Univ Sch Math Sci Clayton Vic Australia;
CSIRO Data61 RiskLab Canberra ACT Australia;
Monash Univ Sch Math Sci Clayton Vic Australia;
Monash Univ Sch Math Sci Clayton Vic Australia;
Dynamic portfolio optimization; Multi-period asset allocation; Transaction cost; Liquidity cost; Permanent market impact; Least squares Monte Carlo;
机译:流动性成本和市场影响的动态投资组合优化:模拟和回归方法
机译:流动性风险和成本下投资组合优化问题的数值逼近
机译:动态投资组合选择,具有市场影响成本
机译:市场影响成本下的投资组合优化
机译:期货市场:在存在流动性成本和可存储商品价格动态的情况下的最优合同创新。
机译:更正为:约旦甲型肝炎的常规儿童期预防接种的公共卫生影响和成本效益:动态模型方法
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。