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【24h】

Multidimensional Backward Stochastic Differential Equations with Left-Lipschitz Coefficients

机译:左Lipschitz系数的多维倒向随机微分方程

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摘要

In this note, we consider multidimensional backward stochastic differential equations with coefficients which are left-Lipschitz w.r.t. $y$ and Lipschitz w.r.t. $z$ and without explicit constraints on the growth. An existence theorem of minimal solution is established in this framework. We also relate it to the hedging problem for interacting economic agents.
机译:在本说明中,我们考虑系数为左-Lipschitz w.r.t的多维向后随机微分方程。 $ y $和Lipschitz w.r.t. $ z $并且对增长没有明确限制。在该框架中建立了最小解的存在性定理。我们还将其与相互作用的经济主体的套期保值问题相关联。

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