跨国公司债券的PDE定价分析

摘要

根据Black-Scholes理论，利用Merton模型，在汇率和国内外公司资产都满足随机过程的假定下，分别建立了跨国公司本国和外国债券的偏微分方程(PDE)定价模型，并得到了定价的半封闭解，从而比较了在本国和国外发行债券的利差。在此基础上，进行了计算数值，并对汇率风险和参数进行了分析。