わが国の卸電力取引におけるスイング･オプションの価値評価

摘要

本研究では,わが国の卸電力取引での実用を想定して,まずJEPXスポット価格を平均回帰ジャンプ拡散過程でモデル化した.次に,得られたモデルでシミュレーションを行い,オプション価格の汎用的な数値計算法であるLSMC法を用いて,ベースロード契約に付随するスイング・オプションの価値評価と様々な条件下での比較分析を行った.