过剩自由现金流和审计质量对盈余管理的影响研究

摘要

盈余管理广泛存在于中国上市公司中,公司经营管理者会基于多种原因进行盈余管理.本文以2011～2014年我国A股上市公司作为样本,实证检验过剩自由现金流(高自由现金流,低成长性)、审计质量和盈余管理之间的相关性.结果发现,拥有高自由现金流但成长性低的企业(过剩自由现金流)更倾向于进行盈余管理,而高的审计质量,例如利用“十大”进行审计可以抑制盈余管理,并且对过剩自由现金流引发的盈余管理程度起到一定的削弱作用.