基于Copula函数对不同股票市场关联度分析

摘要

众所周知,资本市场中,场内、场外市场发展有很大程度的关联度,场外市场的不断发展扩大了交易量和资本的流动性,而二者之间的具体量化关系是怎样还有待研究。笔者选取纳斯达克指数和标准普尔指数为样本,分别代表场内、场外市场,通过建立Copula函数分析二者关联性。