企业运营风险量化方法

摘要

随着我国大型企业集团的团队评比、人员激励、财务规划、投融资决策等工作日益关注风险因素,如何量化企业运营风险成了亟需解决的问题.本文假定不同的业务线年收入中稳定部分所占比例不同,并建立了量化这一比例的稳定系数模型,最终提出了以利润在险值(VaRI)和权益在险值(VaRE)度量企业运营风险的风险量化方法.该方法使量化企业运营风险不再依赖专家主观评分,发展了在险值计算方法,同时解决了困扰分析师们多年的自由现金流贴现模型中贴现率不公允的问题.