基于GARCH模型对股票市场进行分析预测

摘要

本文研究了上海证券综合指数和深圳成分股指数,发现两者趋势十分相似,波动特征几乎相同。为了更好的预测股票发展,我们对两者对数收益率进行统计分析,建立GARCH模型。结果表明,我国股票对数收益率波动具有较高持续性,投机因素较强,具有一定的风险。