证券市场对数收益率的广义偏斜t分布

摘要

本文的主要问题是研究证券市场中对数收益率的分布特征。对上证指数、深证成指、工业指数、地产指数、消费服务和食品饮料等6个指数一个年度的交易日的收盘数据,利用统计检验方法进行实证分析,分析结果表明:证券指数的对数收益率不服从正态分布,具有尖峰、厚尾、偏斜等特征,它们均以较大的概率被接受为服从广义偏斜t分布,所以广义偏斜t分布是研究证券市场对数收益率的合理分布。