违约相关性分析

摘要

@@ 企业违约相关性是指具有相关关系的企业之间违约的相互关系,即一个企业违约引起另一个企业违约的可能性.如果两个企业完全不相关,则两个企业的违约就是相互独立的,违约相关性是"零";当两个企业有关时,意味着双方同时违约的可能性增大;当两个企业完全相关时,其违约相关性趋于"l".因此,企业违约相关性是[0,1]上的一个区间值,且违约与违约相关性均具有"模糊性".