极值Copula在商业银行操作风险度量中的应用

摘要

本文主要内容是针对新巴塞尔协议把商业银行操作风险纳入风险量化和监管领域，应用极值Copula函数分析我国商业银行各类操作风险之间的相依结构，将操作风险度量从一维拓展到多维。目前对所有的事件类型值简单加总求得操作风险的总资本要求，没有考虑事件类型之间的相关性，这与实际情况是不符合的。为此本文在分析我国商业银行各类操作风险之间的相依性的基础上，运用极值Copula函数建立实际操作风险的相依结构，构建计算操作风险总VaR值的极值Copula模型。