CEV模型的参数估计及检验方法——基于单位根假设被接受的情形

摘要

本文首先指出,如果常用利率模型CEV模型的单位根假设被接受,其参数检验不能沿用检验.针对此情形下的CEV模型,本文用最大似然法估计其参数,找到了合适的统计量并证明其渐进分布的存在,最后通过蒙特卡洛方法求出该统计量的分布表,并建议以此方法来进行参数的检验.