延长的周期与1200点新中枢

摘要

整个二季度都可能是无所适从的时候。行业面在宏观调控下是加速下滑还是下移到新的平台平稳增长?如何看待成本对经济的制约?怎样看待本轮经济主要推动力的周期性行业?资源类个股也属于周期性行业吗?除此而外,估值标准的讨论显然要重于景气问题的讨论,什么在改变市场的估值?新的市场中枢在哪里?机构普遍采取的抱团取暖策略会不会加深流动性陷阱?等等,均需要我们作出超前的判断。