VaR在我国债券市场风险管理的实证研究

摘要

在险价值(VaR)是依据现代金融的理论,通过运用最新统计分析的方法,以及数值计算发展起来的进行风险分析和度量的技术,也就是在选定的置信水平下,计算出某一个资产组合在一个给定的期限内有可能出现的最大的可能损失。本文通过历史模拟方法、Monte Carlo方法和分析方法,计算出三种不同方法在给定置信水平下的VaR值,以此分析我国债券市场的风险,希望可以对后续研究和实务应用有所借鉴。