基于剩余收益比率估价模型的股市泡沫定量测度

摘要

有人认为中国股市存在泡沫,应采取措施,予以挤压.还有一些人士则表示股市未来仍看好,即使有所谓的泡沫也是一种理性泡沫.由此引发国内股市泡沫之争.股市泡沫到底有没有,如果有泡沫成分是多大?本文在剩余收益比率估价模型(RIV)基础上建立定量测度模型,对股票市场上某股进行实例分析,从量的角度证明了泡沫的存在,并得出其股票泡沫成分的大小,同时对得出的结果进行分析并提出了一些相应的建议.