中美股市联动性研究

摘要

随着我国经济市场的不断开放,中美经济往来日益密切,研究我国股市与美国股市之间的联动性就显得尤为重要.本文基于GARCH-Copula-DCC模型对我国内地股市、香港股市和美国股市之间的联动性进行研究,同时进行描述性统计检验.结果发现:三地股市具有一定的联动性,且随着时间的增长,联动性也逐步增强.但是香港股市与美国股市之间的联动性更为明显.