基于ARCH模型的上证与道琼斯相关性分析

摘要

波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面.ARCH模型适用于具有群集性和方差时变性特点的经济类时间序列数据的回归分析.我国股票市场还很年轻,对其波动性的研究一直是热点.本文引用ARCH模型对中国股市的风险与收益进行实证研究,从对沪、美两市的各自分析着手,确定其关系.本文采用2007年至2009年6月的最新数据,利用.ARCH模型及其扩展模型对上证综合指数与道琼斯的波动性进行实证研究.