不同走势区间内上证50成分股的相关性分析

摘要

本文采用超度量聚类方法对上证50指数样本股的相关性进行实证研究，首先将2005年到2009年的长期趋势按波浪理论划分为四个走势区间，再计算不同区间的上证50指数样本股的相关性矩阵，最后利用最小生成树反映其超度量聚类特征，从而得出结论：由于行业、股本结构大小、企业业绩水平、地域性等因素的影响，不同时间段股票时间序列的拓扑关系具有不同特征；但由于这些因素的稳定性，总体上变化不大。本研究说明利用超度量聚类类方法对股票分类是有效的，可以为投资机构及投资者进行证券组合配置提供依据和参考。