触销式双障碍卖权价值过程分析及其定价

摘要

主要证明了在不存在交易成本的完全市场条件下连续时间欧式触销式双障碍卖权贴现到0时刻的价值过程{V(t∧τL∧τH,St∧τL∧τH);0≤t≤T}为鞅,并且给出了对应单障碍卖权价值过程的鞅性质.同时还讨论了美式触销式双障碍卖权的定价问题,给出了任意时刻t(0≤t≤T)其内在价值的表达式.