城市人力资本外部性提高了审计质量吗

摘要

本文以2003年至2016年A股上市公司为样本,探讨了城市人力资本水平如何影响当地事务所的审计质量.研究发现,在控制了事务所、签字注册会计师和被审计单位的特征之后,事务所所在城市的人力资本水平越高,事务所执行项目的 审计质量越高.进一步检验发现,审计市场也受到了影响,在人力资本水平较高的城市,被审计单位更有可能选择非四大来进行审计,事务所审计服务的收费也较低.本文的研究一方面补充了审计质量在城市层面影响因素的研究,另一方面也为人力资本外部性提供了进一步的证据,说明了地理位置和城市特征对资本市场参与者、行为主体可能产生的影响.