四大是否代表高审计质量——来自上市公司的实证研究

摘要

近年来,我国上市公司频频爆雷,这些财务丑闻的发生,大多与会计师事务所出具的低审计报告质量相关。国内审计市场主要由国际四大会计师事务所和本土会计师事务所组成,而我国资本市场普遍认为四大的审计质量高于本土事务所,但事实真是如此吗?本文以可操作的应计利润和审计意见类型作为审计质量的替代指标,采用Heckman二阶段回归模型,使用2015-2019年中国上市公司共计9992份数据,对四大和本土事务所的审计质量进行了实证研究。结果显示,在被审计单位的可操控性应计利润上,四大与本土事务所在2015-2017年间存在显著差异,2018、2019年不存在显著差异。而出具“非标准的审计意见”的概率上,两者在2015-2019年间并没有显著差异。