信用债违约风险评估研究

摘要

信用债违约风险是信用风险研究领域的重要课题,本文选取2014年至2016年的违约债券样本,基于Logistic建立信用债违约风险评估模型进行了分析,发现信用债的违约风险与发债主体的盈利能力、偿债能力、成长能力显著相关.为检验模型适用性,将2017年、2018年1月至9月的样本代入模型,整体评估正确率达到80％,说明模型可有效识别信用债的违约风险.结合实证结果与信用债市场现状,提出了防范信用债违约风险的相关建议.