协整视角下CPI与PPI长期均衡与短期波动关系

摘要

消费者物价指数CPI与生产者物价指数PPI是我国重要的两类反映物价水平的指数,为研究PPI对CPI的影响关系,本文根据2006年1月至2017年7月每月的数据进行了研究分析.首先运用季节调整排除季节因素对实验结果的影响,然后在协整检验的基础上建立了能同时反映长期均衡和短期波动的误差修正模型.实证结果显示,CPI与PPI之间存在着长期均衡的关系,同时,PPI的短期波动也会CPI产生显著性影响.