基于混合Copula的商业银行整合风险度量研究

摘要

伴随着经济全球化的飞速发展,风险暴露问题已经变得十分严重,我国商业银行面临的风险种类也在日益增加.Copula函数用来描述变量之间的相关性,并在上世纪90年代期间逐步被用于金融领域.对于我国商业银行而言,主要面临信用风险、市场风险、流动性风险与操作风险.针对以上几种风险,本文将选取前两种进行整合度量研究,并使用混合Copula函数来加以描述,同时进行蒙特卡洛模拟,最后度量我国16家上市商业银行的整合风险水平.