综合收益及其构成的价值相关性研究

摘要

基于我国新会计准则实施后2007年、2008年沪深两市A股上市公司的样本数据,本文同时采用价格模型和报酬模型,从"增量"和"相对"两个角度,对综合收益及其构成的价值相关性进行实证检验。研究表明,除"可供出售金融资产公允价值变动净额"项目以外,其他综合收益总额和其各项目的增量价值相关性在不同的年份里表现得并不稳定;相对于净利润,综合收益总额信息并不具有更高的价值相关性,但是分项列报其他综合收益各项目具有最高的解释力度。因此,其他综合收益信息需要区别于净利润单独列报,并且要对其构成项目进行分项列示。