基于VAR模型的沪深股市基金指数的实证分析

摘要

以沪深股市基金指数为研究对象,通过向量自回归(VAR)模型、协整分析、向量误差修正模型(VECM)以及方差分解来检验两者之间的内在关系.结果表明,上证基金指数和深证基金指数对信息的反应不是非常一致,它们相互影响,且存在着长期均衡关系,上证基金数引导着深证基金指数,深证基金指数在一定程度上反过来影响着上证基金指数.