具有GJR-GARCH-skewt误差项时序的ADF单位根检验

摘要

本文在有限样本情况下,用Monte Carlo方法模拟了具有GJR-GARCH-skewt误差项时间序列的ADF单位根检验.分析模型中误差项的波动、条件分布中参数的设定、样本容量及杠杆效应对临界值的影响.结果显示,随着波动的持久性加强,使用经典ADF单位根检验的Zt、ZρFuller临界值将降低检验的有效性.