中国产出缺口与通货膨胀的动态关系

摘要

论文应用GARCH模型逐个分析了中国1995-2010年产出缺口和通货膨胀波动性和不对称性,再利用VAR模型验证两者之间存在的动态关系。研究结果表明:研究样本期间,中国产出缺口与通货膨胀自身波动性有持续性,产出缺口存在"风险奖励",通货膨胀对产出缺口存在"溢出效应",并且波动具有不对称性,产出缺口对通货膨胀的影响滞后期为一年。