上市公司盈余管理及其度量的实证研究——基于沪深A股钢铁板块的经验数据

摘要

盈余管理理论是20世纪80年代以来在国际经济学和会计学界兴起的前沿性研究课题,盈余管理度量是其核心理论问题。结合我国沪深两市钢铁板块上市公司2006—2008年的财务数据进行实证分析,结果表明中国沪深两市钢铁板块上市公司存在严重的盈余管理行为,其手段主要有调整非经常性损益、调整存货和固定资产的初始入账价值、调减现销收入等。所以,监管部门应该密切关注钢铁板块,对其采用的主要盈余管理手段重点审查,以稳定资本市场、保护投资者、提高资本市场的资源配置效率。