我国黄金期货与现货价格套期保值的实证研究

摘要

自从2008年第一份黄金期货合约的诞生,这无疑为减少黄金价格变化所带来的损失提供了一种合理的方法,更为那些以黄金的销售加工为主要业务的公司提供了一条降低风险的通道。通过比较OLS模型、B-VAR模型与ECM模型与ECM-BGARCH模型四种最优套期保值比率的计算结果显示：ECM-BGARCH模型相较于其他三种模型能够有效地降低套期保值组合的风险。