商业银行系统性风险贡献度的相关性研究——基于Copula函数的实证分析

摘要

在测度上市商业银行ΔCoVaR、MES和CES的基础上,使用Copula函数分析商业银行之间系统性风险贡献度的相关性。结果显示:上市商业银行系统性风险贡献度之间的相关系数非常高;单家商业银行系统性风险贡献度快速上升会导致银行系统性风险的增加,同时银行系统陷入困境对单家商业银行的影响较大;国有大型商业银行与其他商业银行相关系数的平均值并没有显著高于股份制商业银行和城市商业银行。系统性风险监管需要关注商业银行之间系统性风险贡献度的相关性,进而制定系统重要性金融机构管理框架。