标的股票收益率变化下备兑权证的定价

摘要

针对国内证券市场的特点,假设股票价格遵循能反映预期收益率变化的指数Ornstein-Uhlenbeck过程,利用鞅定价方法构建备兑权证的定价模型,并分析股票收益率波动如何影响备兑权证的定价,为市场参与各方提供科学适用的权证定价理论指导。